Hra s pravděpodobností - Money management

Zobrazit předchozí téma Zobrazit následující téma Goto down

Hra s pravděpodobností - Money management

Příspěvek  Administrator za Mon Nov 24, 2008 12:29 pm



Pravděpodobnost. Jeden z klíčových elementů úspěšného obchodování na trzích.
Proč ? Pojďme nejprve zapatrát do sfér běžného života, kde se můžeme s Money-managementem setkat.

Typickým příkladem může být například hraní rulety. Dejme tomu, že spekulujume jen na barvy, červená a černá. Když vyhrajeme získáváme dvojnásobek vsazené částky. Vypadá to slibně, je tady ale jeden velký problém. Pojďme se na věc podívat logicky.

Pokaždé, když vsadíme určitou částku víme, že vyděláme dvojnásobek pokud vyhrajeme, ztratíme vloženou částku pokud prohrajeme. Dejme tomu, že budeme pokoušet štěstí 1000x a vždy vsadíme 100 Kč.

Kdyby na ruletě byla pouze červená a černá, pak máme jistou 50-ti % šanci.

Když padne naše barva a my vyděláme:
50% z 1000 pokusů = 500 X zisk 100Kč = +50 000Kč

Když padne jiná barva a my ztratíme:
50% z 1000 pokosů = 500 X ztráta 100Kč = -50 000Kč

Vidíte zisk je 0Kč, ovšem kasína mají jednu svou fintu díky níž my ztrácíme.
Jakou ? Zelená barva. Nejsem si jistý kolik je políček na ruletě, tuším 36 a 1 zelená.
Budeme sázet na červenou, těch je 18.
Možností ztráty (černá políčka a zelené políčko) dělají počet 19.

18 možností k zisku z celkového počtu 37 = 48%
19 možností ke ztrátě z celkového počtu 37 = 52%

Jdeme počítat znovu.

Když padne naše barva a my vyděláme
48% z 1000 pokusů = 480 X zisk 100Kč = +48000Kč
52% z 1000 pokusů = 520 X ztráta 100Kč = -52000Kč

Celkově tedy -4000Kč. Vidíte ? Pouhá 2% proti nám a my zaručeně proděláme a díky naší hlouposti, že si toto neumíme spočítat si kasína napakovávaji své kapsy a staví luxusní pobočky v Las Vegas.

Druhý příklad bych uvedl u kurzového sázení na sport. Vezmeme si typickou situaci, kdy máme dva tenisty, bookmakeři rozhodli, že jsou zhruba stejně dobří, proto vypsali na oba dva stejný kurz. Když je rovný kurz tak nám sázková kancelář nabízí 1,8x násobek vsazené částky.

Jdeme opět počítat:

Vsadíme 100Kč, kdy ještě zaplatíme poplatek 10% při kurzu 1,8x v případě výhry. Výhra je tedy 180Kč po odečtení kolik jsme do toho dali je zisk +70Kč

Pokud náš tenista nevyhraje proděláme 100Kč + 10% manipulační poplatek, dokupy tedy -110Kč.

+70Kč a -110Kč je trochu nepoměr na to, že podle bookmakera měli oba tenisti šanci na úspěch rovnaký nemyslíte ? Zase typický příklad money-managementu, který hraje v náš neprospěch.

Zpátky ale k tradingu. Na kasíno a kurzové sázení jsem upozornil záměrně, aby jste money-management nikdy nepodceňovali, v tradingu už vůbec ne.

Na základě své vybudované obchodní strategie například víte, že váš maximální risk se pohybuje na hodnotě 50$. Výstup z trhu máte na základě profit targetu (přesně stanovený zisk, bude vysvětleno později), který jste určili na 150$.

Obchod skončí buď:

ziskem +150$
nebo
ztrátou -50$

Na základě svých minulých obchodů víte, že máte průměrnou úspěšnost 68%, jste ale spíše konzervativní a berete v úvahu, že se vám příště tolik dařit nebude a úspěšnost malinko klesne, dejme tomu na 40%. (To už je velký pokles, kde by obchodník musel udělat spousty chyb).

Počítejte se mnou, pro příklad si stanovíme 100 obchodů, opakuji, že úspěšnost bude pouze 40%.

Pokud obchod skončí v zisku vyděláme 150$:
40% ze 100 = 40 X 150$ = +6000$

Pokud obchod skončí ve ztrátě proděláme 50$
60% ze 100 = 60 X 50 = -3000$

+6000$
-3000$
= zisk 3000$


I takto jsme nakonec skončili v profitu. Proč ? Použili jsmte totiž něco čemu se říká Risk Raward Ratio (RRR) (poměr risku a pravděpodobného zisku).

V našem případě risku 50$ a zisku 150$ je RRR v poměru 1:3.
Jednoduchou matematikou si můžete spočíst, že k tomu, aby jste byli profitabilní vám stačí úspěšnost nad 25%.






1) Musíte si zvyknout, že v trhu nebudete mít vždy pravdu a častokrát budete nemile potrestální přímým zásahem na stop-loss, proto se nevěnujte hledání obchodní strategie, která vám bude dávat vysokou pravděpodobnost úspěchu, spíše se snažte o zvyšování RRR.

2) Každá výhoda má i svou nevýhodu, pokud by se vám podařilo narazit na systém s úspěšností 90%, pak si buďte jistí, že RRR bude negativní, či-li, že zisk na obchod bude menší než risk na obchod. A toto je naprosto proti zásadám úspěšného
obchodování.

PS: Jeden můj známý, také obchodník s komoditami má dokonce úspěšnost pod 10%a i přesto vydělává, jak je to možné ptáte se ? jednoduše tak, že když vstoupí do trhu a trh jde proti němu okamžitě obchod uzavře, když jde ale jeho směrem zůstane v trhu někdy i do zavíracích hodin. Riskuje tedy dokonce méně než 50$ a když je zisk, tak přesahuje 500$ někdy i více než 1000$.

Administrator
Admin

Poèet pøíspìvkù : 51
Join date : 23. 11. 08

Zobrazit informace o autorovi http://burza.forumotion.com

Návrat nahoru Goto down

Zobrazit předchozí téma Zobrazit následující téma Návrat nahoru


 
Povolení tohoto fóra:
Nemůžete odpovídat na témata v tomto fóru